LG디스플레이 목표 주가 26,000원, 지금은 바닥

• LCD TV 패널 가격 하락세와 중국 봉쇄로 실적 하락
• 2Q22 중 주가 상승 전환 가능성
• 관건은 삼성전자와의 동맹

 

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OLED Natural Reality

지금까지의 TV와 디스플레이는 사람들의 이목을 사로잡기 위해 더 밝고 화려하며 자극적인 화질을 추구해왔습니다.

이러한 경쟁 속에 꼭 지켜야 할 가치는 무엇일까? OLED는 생각합니다.

세상이 디스플레이로 가득 찰수록, 왜곡 없는 진실 된 정보가 전달되고, 건강과 환경 파괴 없이, 우리의 소통과 꿈을 펼칠 수 있도록 도와야 한다고,

OLED의 기술이 자연 그대로의 시각과 청각 경험을 있는 그대로 전달하고, 수많은 디스플레이가 공해와 유해물질 없이

“나＂다운 삶에 자연스럽게 녹아드는 Natural Reality를 추구하는 이유입니다.

(출처 : LG디스플레이)

 

 

1Q22 바닥, 점진적인 실적 개선 기대 (하이투자증권)

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- 1Q22 실적은 매출 6.6조원(YoY : -4%, QoQ : -25%), 영업이익 1,490억원(YoY : -72%, QoQ : -69%)로 부진할 전망

- IT 패널 수요 견조

- LCD TV 패널 가격 하락세, TV 수요 부진

- LCD TV 패널 가격이 Cash cost 수준에 근접했고, 중국 선전 지역 봉쇄 조치 영향 등으로 2Q22 중 상승 전환 가능성

 

 

주가 상승의 관건은 삼성전자 WOLED TV 패널 채택

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- 삼성전자 연간 4,000만대 TV 판매, 올해 QD-OLED 패널을 채택한 TV 사전 주문 시작

- 삼성디스플레이 QD-OLED 생산 가능한 최대 수량은 약 130만대

- 프리미엄 TV 시장 중심 점유율 유지를 위해 LG디스플레이의 WOLED TV 패널 구매가 필요할 것으로 예상

 

삼성전자 - LG디스플레이 동맹 가능성 뉴스

- 뉴스를 통해 삼성전자 납품 가능성이 보여짐.

 

 

LG디스플레이 2021년 제품별 매출

매출유형		품목 (제품별)	구체적 용도	2021년 연간
				매출액	비율
상품/제품/용역/ 기타매출		TV	TV용 패널	9,466,192	31.7%
		IT	모니터, 노트북, 태블릿용 패널	12,458,740	41.7%
		Mobile 등	스마트폰용 패널 등	7,953,111	26,6%
합계				29,878,043	100%

(단위 : 백만원, 출처 : LG디스플레이)

 

 

LG디스플레이 주가 차트

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LG디스플레이 일봉 차트

18,000원대가 주가의 바닥이었을까?

바닥을 찍고 조금 상승한 주가.

 

LG디스플레이 월봉 차트

 

 

LG디스플레이 컨센서스

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LG디스플레이 컨센서스 - 분기

 

LG디스플레이 컨센서스 - 연간

 

2021년 매출 29조8천억원, 영업이익 2조2천억원 → 2022년 매출 29조1천억원, 영업이익 1조4천억원

2021년의 매출과 영업이익은 2023년에 회복?

 

 

LG디스플레이 매출, 영업이익 그래프

 

 

증권사 리포트 및 목표주가 변화

발표일	목표가	투자의견	제목	증권사
03/21	26,000	BUY(유지)	1Q22 바닥으로 모멘텀 개선세 전망	하이투자증권
02/25	25,000	BUY(유지)	상저하고 실적 전망	KB증권
02/14	30,000	BUY(유지)	바위도 뚫을까	DB금융투자
02/03	26,000	BUY(유지)	OLED TV 부문 실적 개선 전망	하이투자증권
01/27	25,000	BUY(유지)	4분기 성과급 제외 예상 수준	IBK투자증권
01/27	25,000	BUY(유지)	이제 실적 변수는 WOLED TV	케이프투자증권
01/27	26,000	BUY(상향)	극명한 상저하고. OLED로의 점진적 전환 지속	미래에셋증권
01/27	26,000	BUY(유지)	4Q21 실적 기대치 하회	이베스트투자증권
01/27	25,000	Outperform (Downgrade)	숨고르기 구간 진입	키움증권